国内石墨电极哪家强？龙头企业怎样在碳中和下抓新机

伴随碳减排目标而向前推进，电炉炼钢对于高端石墨电极的需求愈发迫切起来，这给行业龙头带去了新的机遇以及挑战。

公司发展历程与行业地位

兰州炭素厂是方大炭素的前身，2006年经历改制，还引入了方大集团，之后企业面貌有了根本性改变。现在，它在甘肃省兰州市有大规模生产基地，在全球范围内成了重要的优质炭素制品供应商。它作为国内涉核炭材料科研生产基地，进一步巩固了自身在特殊材料领域的战略地位 。

公司产品线覆盖面宽泛，总的年产石墨及炭素制品产能达33.5万吨，此规模不但让它在亚洲同行业中处于首位，还在全球排第二，强大的产能基础为它掌控市场波动、满足下游客户需求给予了坚实保障 。

石墨电极市场的短期供需

在过去的两年时间里，全球范围内的石墨电极市场呈现出一种处于紧密平衡阶段的状况。一方面来讲，存在着部分属于高能耗类型的中小企业，由于限电政策的缘故，被迫减少了自身的产量；另一方面而言，生产过程中所必需的主要原材料，其价格处于持续不断上涨的态势，这进一步对这些企业的利润空间造成了挤压，致使它们出现了亏损的情况，并且主动去缩减产量。

很多因素叠加在一起，致使市场供应在短期内趋向紧张，行业分析有预计，2021年全球或许会出现接近3万吨的供应缺口，虽然短期价格因成本推动以及供应偏紧而上涨，不过从中期来看，行业整体产能依旧过剩，供需关系可能在后续年头发生新的变动。

中长期需求与结构变化

着眼长远角度看，石墨电极需求增长跟国家“双碳”战略关联紧密，这种产品大概有不少于80%但不超过90%会用来电炉炼钢 ，电炉炼钢跟传统高炉流程做比较，能够明显减去碳排放 ，当前，中国电炉钢产量占据粗钢总产量所占的比例大概是10% ，远比欧美发达国家水准要低 。

依照相关产业规划，截止到2025年，中国电炉钢所占比例具备提升至15%到20%这样一个目标。这一呈现结构性变化的转变，会直接拉动对于高性能、高功率石墨电极的长期需求以实现增长。需求的升级，也会促使行业技术门槛得以提高，进而快速推动落后产能的出清。

行业集中度提升趋势

于市场波动以及环保要求趋严的双重压力情形下，石墨电极行业的整合正处于加速状态。规模较小、技术较弱、能耗较高的企业，其生存空间正日益变得收窄，且面临着被淘汰或者被兼并的命运。这样的洗牌过程，对整个产业朝着更健康、更高效的方向发展是有利的。

有着充足实力的大型企业，会依靠自身技术、资金以及成本方面的优势，在行业处于调整阶段的时候占据主动地位。它们能够借助并购重组这种方式，去扩大自身所拥有的市场份额，进而提升规模方面所产生的效应。预估在未来几年当中，行业的市场集中程度将会持续提高，资源会朝着头部企业进一步聚集。

公司的核心竞争优势

它拥有石墨电极年产能29.5万吨，在国内市场占有率超20%，有稳固的龙头地位，方大炭素的此项能力核心处于其垂直一体化的产业布局地方呀，另外，它还拥有能够制出炭砖、炭素新材料等多样成果的能力呢。

极其关键的一点在于，公司朝着上游进行拓展延伸，对针状焦等关键原材料的产能予以布局，其自给率处于较高水平。这致使它具备有效缓冲外部原材料价格波动所带来冲击的能力，从而维持显著的成本优势。坐落于兰州的宝方炭材料项目实现投产，进一步强化了其在超高功率产品领域的竞争力。

未来展望与潜在增长点

方大炭素，除了传统石墨电极业务之外，还在积极地培育新的业绩增长点，比如说，用于核电领域的核级炭素材料，服务于新能源产业的电池负极材料，以及应用于半导体和光伏领域的特种石墨，包含等静压石墨之类的 。

这些新的材料业务，技术含量挺高，有着广阔的市场前景，虽说当前营收占比相对较小，不过发展的速度挺快。它们跟公司现有的技术基础以及产业链能打造协同效应，有希望在未来一步步贡献出更多的利润，为公司达成从周期性的龙头企业朝着新材料综合供应商的转型提供助力 。

就“双碳”目标而言，对于如石墨电极这般的高耗能传统材料企业，您觉得其未来发展的最大机遇究竟是源于存量市场的整合呢，还是源于向新材料领域的跨界转型呢？欢迎于评论区分享您的看法，要是认为分析有帮助，也请点赞予以支持。